تُعدّ خدمة تقييم الشركات في السعودية من الخدمات الهامة التي تُساعد الشركات على تقييم أدائها وتحديد نقاط قوتها وضعفها، وتحديد فرص التحسين، واتخاذ قرارات استراتيجية لتعزيز أدائها وتحقيق النمو، في مكتب سليمان لتقييم المنشأت نقوم بعمل خدمة تقييم الشركات لمساعدة الشركة على تعزيز تنافسيتها في السوق، وتعتبر المملكة العربية السعودية من أكبر الأسواق في منطقة الشرق الأوسط التي تُقدم العديد من الفرص الاستثمارية الواعدة ويسعى المستثمرين إلى دخول السوق السعودي.
طرق تقييم الشركات في السعودية
هناك العديد من الطرق لتقييم الشركات في السعودية وتختلف هذه الطرق حسب نوع الشركة وحجمها وقطاعها ونوع المستثمر، ومن هذه الطرق التحليل المالي ويتمثل في تحليل البيانات المالية للشركة، وتقييم الشركات بطريقة التدفقات النقدية، أيضًا من طرق التقييم الهامة جدًا تحليل SWOT وهو تحديد نقاط القوة والضعف والفرص والتهديدات، ونمذجة وتحديد المخاطر المالية، وعمل الاستبيانات وجمع معلومات عن العملاء والموردين والموظفين، وإجراء مقابلات بين إدارة الشركة والموظفين والموردين، ويُمكن للمستثمرين ورجال الأعمال الاستعانة بخدمات شركات متخصصة في تقييم الشركات للحصول على مساعدة في تقييم الشركات في السعودية، وبيان لأسلوب السوق من طريقة المعاملات المقارنة والصفقات المنفذة، وطريقة القيمة الحالية لصافي الدخل وطريقة مضاعف الربحية والقيمة الدفترية وتكلفة إعادة الاستبدال، ولكن من الأفضل استخدام أكثر من طريقة لتقييم الشركة للحصول على صورة أكثر دقة لقيمتها ومراعاة العوامل التي قد تؤثر على قيمة الشركة مثل المخاطر والنمو المستقبل، واستخدام مصادر موثوقة للحصول على البيانات المالية للشركة والاستعانة بخبراء ماليين لتقييم الشركة.
خطوات عملية تقييم الشركات
تُعد عملية تقييم الشركات في السعودية عملية معقدة تتطلب مهارات وخبرات متخصصة، وتحديد الغرض من تقييم الشركة يساعد في اختيار الطريقة المناسبة للتقييم ويجب مُراعاة المخاطر التي تواجهها الشركة؛ حيث أن تقييم أداء الشركات من الناحية المالية وغيرها يعتبر أداة مهمة لاتخاذ القرارات الاستثمارية السليمة وتتضمن خطوات تقييم الشركات التي تتم في مكتب سليمان لتقييم الأصول ما يلي:
تقييم الأصول:
- تقييم الأصول الملموسة (تقييم المخزون والمعدات والعقارات).
- تقييم الأصول غير الملموسة (تقييم العلامات التجارية وبراءات الاختراع وقاعدة العملاء).
تقييم الأداء المالي:
- تحليل البيانات المالية (تحليل القوائم والنسب المالية).
- تقييم الربحية (تحليل صافي وهامش الربح).
- تقييم التدفقات النقدية (تحليل التدفقات النقدية التشغيلية والاستثمارية والتمويلية).
تقييم السوق:
- تحليل السوق (تحليل حجم وحصة السوق وتحليل المنافسة).
- تقييم مضاعفات السوق (تحليل نسبة السعر إلى الأرباح وإلى القيمة الدفترية).
- تقييم الشركات الخاصة المماثلة (تحليل الأداء المالي للشركات المماثلة ومعرفة قيمتها).
تحديد قيمة الشركة:
- استخدام طرق التقييم المختلفة (القيمة الدفترية والتدفقات النقدية المخصومة ومضاعفات السوق).
- الوصول إلى قيمة عادلة للشركة مع مراعاة جميع العوامل المؤثرة على قيمة الشركة باستخدام حكم الخبراء في ذلك.
تقييم الشركات الناشئة والبيئة الريادية السعودية
تختلف عملية تقييم الشركات الناشئة عن تقييم الشركات التقليدية لعدة أسباب مثل صغر حجم الشركات الناشئة وقلة البيانات المالية وارتفاع المخاطر وسرعة التغير.
وتتمثل طرق تقييم الشركات الناشئة فيما يلي:
- طريقة العرض والطلب.
- طريقة المقارنة بالجولات الشبيهة.
- طريقة نسبة السعر إلى المبيعات ونسبة السعر إلى الأرباح.
- طريقة القيمة الحالية للنقود.
- طريقة شركات استثمار رأس المال المخاطر.
- طريقة بيركاس.
- طريقة بطاقة الأداء.
أما البيئة الريادية السعودية
شهدت المملكة العربية السعودية في السنوات الأخيرة نهضة في مجال ريادة الأعمال تتمثل في الدعم حكومي وصناديق الإستثمار وبرامج الحاضنات والمسرعات وإقامة الفعاليات والمؤتمرات، وتتمتع المملكة العربية السعودية بإمكانيات هائلة عند عمل تقييم الشركات في السعودية لتصبح مركزًا رائدًا للأعمال في المنطقة العربية من خلال الاستمرار في دعم رواد الأعمال وتوفير بيئة مناسبة لهم.
بعض التحديات التي تواجه البيئة الريادية السعودية عند تقييم الشركات السعودية:
- التمويل.
- البيروقراطية.
- المهارات.
- الثقافة.
ما هي خطوات كتابة نموذج تقييم الشركات؟
تختلف خطوات كتابة نموذج تقييم الشركات باختلاف نوع الشركة ويمكن استخدام برامج وتطبيقات متخصصة لتسهيل عملية تقييم، في مكتب سليمان للتقييم العقاري نعرف كيفية تقييم الشركات بغرض البيع أو لأي غرض آخر، وتتضمن خطوات كتابة نموذج تقييم الشركات ما يلي:
1. تحديد الغرض من التقييم:
- تحديد الغرض من تقييم الشركة قبل البدء في كتابة النموذج، سوف يساعد ذلك في تحديد المعلومات التي يجب جمعها وتحليلها.
2. تحديد المعلومات المطلوبة:
- يجب تحديد المعلومات المطلوبة لعمل تقييم الشركات الصغيرة وغيرها بشكل فعال، وتشمل هذه المعلومات البيانات المالية، معلومات السوق، أخبار الصناعة.
3. جمع البيانات:
- جمع البيانات المطلوبة من مصادر موثوقة وتشمل هذه المصادر القوائم المالية، التقارير السنوية، خطط الأعمال.
4. تحليل البيانات:
- يجب تحليل البيانات المُجمّعة باستخدام أدوات تحليلية مناسبة، هذه الأدوات هي النسب المالية، تحليل SWOT، تحليل PESTLE.
5. تحديد قيمة الشركة:
- استخدام طرق مختلفة لتحديد قيمة الشركة تشمل هذه الطرق القيمة الدفترية، التدفقات النقدية المخصومة.
6. كتابة تقرير التقييم:
- يجب كتابة تقرير يوضح الخطوات التي تم اتّباعها لعمل تقييم الشركة، يتضمن هذا التقرير النتائج التي تم الوصول إليها.
7. مراجعة النموذج:
- مراجعة النموذج للتأكد من دقته ووضوحه واختبار هذا النموذج على شركة أخرى للتأكد من كفاءته.
إليكم بعض من أكثر الوسائل استعمالاً في مكاتب تقييم الشركات لتحديد قيمة الشركات:
من المهم ملاحظة أن قيمة الشركة تتغير بمرور الوقت، فيجب مراجعة تقييم الشركة بشكل دوري لضمان دقة وواقعية التقييم، ولا توجد طريقة واحدة مثالية لتحديد قيمة الشركة، في مكتب سليمان لتقييم المنشأت نقوم بعمل هذا التقييم الدوري بناءً على نوع الشركة ومرحلة نموها وأهداف التقييم واستخدام مجموعة متنوعة من الطرق للحصول على تقييم دقيق، وفيما يلي تفصيلًا لأهم وأكثر الوسائل استعمالًا في شركات تقييم في السعودية لتحديد قيمة الشركات:
1. تحليل التدفق النقدي المخصوم (DCF):
- من أشهر الطرق لتقييم قيمة الشركات؛ حيث يتم تحليل التدفقات النقدية المتوقعة للشركة في المستقبل وخصمها إلى قيمتها الحالية.
- يعتمد على توقعات الإيرادات والنفقات وأرباح التشغيل ومعدل الخصم.
- مناسب للشركات ذات الأرباح المستقرة والنمو المتوقع.
2. مضاعفات الأرباح (P/E):
- يقارن بين سعر سهم الشركة وأرباحها لكل سهم.
- يُستخدم لتقييم الشركات المتداولة في البورصة.
- يعكس توقعات المستثمرين حول نمو أرباح الشركة.
- قد لا يكون دقيقًا للشركات ذات النمو غير المتوقع أو التي تعيد استثمار أرباحها.
3. القيمة الدفترية:
- تُحسب بقيمة الأصول ناقص الخصوم.
- تعكس القيمة الحالية لأصول الشركة.
- لا تأخذ بعين الاعتبار العوامل غير الملموسة مثل العلامة التجارية وسمعة الشركة.
- أحيانًا لا تكون مناسبة للشركات ذات الأصول غير الملموسة القيمة.
4. قيمة المشروع (Enterprise Value):
- تُحسب بقيمة السوق لأسهم الشركة مضافًا إليها صافي الدين والديون المفضلة.
- تعكس القيمة الإجمالية للشركة بما في ذلك الدين.
- تُستخدم لتقييم الشركات في عمليات الاندماج والاستحواذ.
5. طريقة المقارنة:
- تُقارن الشركة بشركات أخرى مماثلة في نفس القطاع.
- تُستخدم لتقييم الشركات الخاصة.
- تعتمد على معايير مثل مضاعفات الأرباح ومعدل النمو وحصة السوق.
6. طريقة التدفقات النقدية المتوقعة:
- تُستخدم في تقييم الشركات الناشئة التي لا تملك تاريخًا من الأرباح.
- تعتمد على توقعات الإيرادات والنفقات وأرباح التشغيل.
- قد تكون غير دقيقة بسبب صعوبة التنبؤ بأداء الشركة في المستقبل.
7. طريقة المخاطر:
- تُستخدم لتقييم الشركات في السعودية ذات المخاطر العالية.
- تأخذ بعين الاعتبار احتمالية الفشل أو عدم تحقيق الأهداف.
- قد تؤدي إلى تقييمات أقل من الطرق الأخرى.
تقييم السوق ونمو المبيعات (معدل دوران الأصول)
تقييم السوق ونمو المبيعات ومعدل دوران الأصول هي جميعها عوامل مهمة يجب مراعاتها عند تقييم الشركات في السعودية، ومن العوامل التي يجب مراعاتها عند تقييم الشركة في مكتب سليمان لتقييم الأصول جودة الإدارة وقوة العلامة التجارية، وحصة السوق وفرص النمو، والمخاطر بنوعيها التشغيلية والمالية.
العلاقة بين تقييم السوق ونمو المبيعات:
- هناك علاقة إيجابية بين تقييم السوق ونمو المبيعات ؛ حيث تميل الشركات التي تتمتع بمعدلات نمو عالية في المبيعات إلى الحصول على تقييمات سوق أعلى من الشركات ذات معدلات النمو المنخفضة.
- تقييم السوق: هو قيمة الشركة في السوق، ويقاس عادةً بقيمة السوق لأسهمها.
- نمو المبيعات: هو الزيادة في مبيعات الشركة على مدار فترة زمنية معينة.
العلاقة بين معدل دوران الأصول ونمو المبيعات:
- هناك علاقة إيجابية بين معدل دوران الأصول ونمو المبيعات ؛ لأن الشركات التي تتمتع بمعدلات دوران أصول عالية تميل إلى تحقيق معدلات نمو أعلى من الشركات ذات معدلات الدوران المنخفضة.
العوامل المؤثرة على تقييم السوق ونمو المبيعات:
- العوامل الاقتصادية: مثل النمو الاقتصادي ومعدلات الفائدة والتضخم.
- العوامل الصناعية: مثل المنافسة وحجم السوق ونمو الصناعة.
- العوامل الخاصة بالشركة: مثل جودة الإدارة وقوة العلامة التجارية وحصة السوق.
أمثلة على الشركات ذات التقييمات السوقية العالية ومعدلات نمو المبيعات:
- شركة Apple: تتمتع شركة Apple بتقييم سوقي مرتفع بسبب علامتها التجارية القوية وسمعتها في الابتكار، وأيضًا معدلات نمو عالية في المبيعات بفضل منتجاتها الناجحة مثل iPhone و iPad.
- شركة Amazon: تتمتع بتقييم سوقي مرتفع بسبب نموذج أعمالها الفريد وتركيزها على خدمة العملاء، وحققت معدلات نمو عالية في المبيعات بفضل توسعها في أسواق جديدة وتطوير منتجات وخدمات جديدة.
سوق السعودية تسمح بإعادة تقييم عقارات الشركات التي تتم في مكتب سليمان للتقييم العقاري
في عام 2019 أعلنت هيئة السوق المالية السعودية عن السماح للشركات المدرجة باستخدام خيار نموذج القيمة العادلة أو إعادة تقييم لقياس العقارات والعقارات الاستثمارية ابتداءً من عام 2022، يسمح هذا القرار للشركات بإعادة تقييم عقاراتها بموجب معايير دولية، مما قد يؤدي إلى زيادة قيمتها في القوائم المالية، ويُتوقع أن يكون لهذا القرار العديد من الفوائد منها تحسين الشفافية في القوائم المالية للشركات من خلال عرض القيمة الحقيقية للعقارات، وزيادة قدرة الشركات على جذب الاستثمار من خلال عرض صورة أكثر دقة لأصولها، وتحسين كفاءة أسواق رأس المال من خلال توفير معلومات أكثر دقة للمستثمرين، ومع وجود هذه الفوائد فإن هناك بعض المخاطر المرتبطة بهذا القرار منها، إمكانية تلاعب الشركات في قيم عقاراتها من خلال استخدام معايير تقييم غير دقيقة، وإمكانية تقلب أسعار الأسهم بسبب التغيرات في قيم العقارات؛ لذا من المهم أن تقوم الشركات بتقييم عقاراتها بشكل دقيق وشفاف، وأن يكون المستثمرون على دراية بالمخاطر المرتبطة بهذا القرار.
وهناك بعض النقاط الإضافية حول إعادة تقييم عقارات الشركات في السعودية عند مكتب سليمان لتقييم المنشأت:
- يجب على الشركات التي ترغب في استخدام نموذج القيمة العادلة أو إعادة تقييم الحصول على موافقة هيئة السوق المالية.
- يجب على الشركات استخدام مقيّمين معتمدين من الهيئة السعودية للمقيّمين المعتمدين “تقييم”.
- يجب على الشركات الإفصاح عن جميع المعلومات المتعلقة بإعادة تقييم عقاراتها في قوائمها المالية.
أفضل مكتب تقييم عقاري في السعودية: مكتب سليمان لتقييم المنشأت
يُعد مكتب سليمان لتقييم المنشأت من أفضل مكاتب التقييم العقاري في المملكة العربية السعودية، وذلك للأسباب التالية:
خبرة واسعة:
- تأسس المكتب عام 1984مما يعني أنه يتمتع بخبرة واسعة في مجال تقييم العقارات؛ حيث قام المكتب بتقييم أكثر من 1000 مشروع عقاري في مختلف أنحاء المملكة العربية السعودية.
فريق من المقيمين المعتمدين:
- يضم المكتب فريقًا من المقيمين ذوي الخبرة والكفاءة، ومعتمدون من الهيئة السعودية للمقيّمين المعتمدين “تقييم”.
- يتمتع المقيمون في المكتب بخبرة واسعة في مختلف أنواع العقارات، بما في ذلك العقارات السكنية والتجارية والصناعية.
خدمات شاملة:
- يقدم المكتب مجموعة واسعة من خدمات التقييم العقاري (للأفراد والشركات والمؤسسات المالية ولأغراض الاستثمار أو البيع أو الشراء، ولأغراض التمويل العقاري ولأغراض التأمين).
دقة ومهنية:
- يُعرف المكتب بدقته ومهنيته في تقييم العقارات، ويلتزم بمعايير التقييم الدولية مما يضمن أن تكون تقاريره دقيقة وموثوقة.
سرعة إنجاز العمل:
- يتميز المكتب بسرعة إنجاز العمل؛ حيث يقوم بإعداد تقارير التقييم في غضون فترة زمنية قصيرة.
أسعار تنافسية:
- يقدم المكتب أسعارًا تنافسية لخدمات التقييم العقاري.
موقع إلكتروني سهل الاستخدام:
- يوفر المكتب موقعًا إلكترونيًا سهل الاستخدام ويمكن للعملاء الحصول على معلومات حول خدمات المكتب وطلب عروض على الأسعار.
خدمة عملاء ممتازة:
يقدم مكتب سليمان لتقييم المنشأت خدمة عملاء ممتازة حيث يتوفر فريق من الموظفين للإجابة على أسئلة العملاء وتقديم المساعدة لهم.
ختامًا تُعد عملية تقييم الشركات في السعودية أداة أساسية لاتخاذ قرارات استثمارية سليمة وتحقيق أهداف الأعمال، فمن خلال تقييم دقيق لأداء الشركة ومكانتها في السوق يمكن للمستثمرين والممولين تقييم المخاطر والعوائد بشكل أفضل ويمكن للشركات تحسين كفاءتها وزيادة قيمتها، ومع تنامي اقتصاد المملكة العربية السعودية وازدياد فرص الاستثمار تُصبح أهمية تقييم الشركات أكثر وضوحًا، ومن خلال الاعتماد على خبراء مختصين في هذا المجال، يمكن ضمان حصولك على تقييم دقيق وموثوق به يُساعدك على تحقيق النجاح في مساعيك؛ لذا لا تتردد في التواصل معنا للحصول على خدمات تقييم الشركات في السعودية، ومن خلال تقييم شامل يجمع بين التحليل المالي، وتقييم العمليات التشغيلية، وتحليل الاستراتيجية، وتقييم المخاطر، يمكننا تعزيز الشفافية في السوق وتحديد قيمة الشركات بدقة، ومع ازدياد الوعي بأهمية التقييم، تُبذل جهود كبيرة من قبل الجهات الحكومية والقطاع الخاص لتطوير بيئة تقييم قوية في المملكة، وتشمل هذه الجهود إصدار قوانين وتشريعات تُنظم عملية تقييم الشركات، وتقديم برامج تدريبية للمُقيّمين ونشر الوعي.
الأسئلة الشائعة
كيف تقيم الشركة ماليا؟
نقوم في مكتب سليمان لتقييم المنشأت بجمع البيانات المالية للشركة مثل القوائم المالية، وتقارير الأرباح والمحللين، وعمل تقييم أداء الشركات من الناحية المالية مثل تحليل النسب والمخاطر، واستخدام أدوات التقييم المالي مثل نماذج DCF، ومضاعفات الأرباح، والاستعانة بمحللين ماليين لتقييم الشركة، ومراجعة تقييم الشركات بشكل دوري لضمان دقة وواقعية التقييم.
كم شركة ناشئة في السعودية؟
يختلف عدد الشركات الناشئة في السعودية حسب عدة مصادر منها مكاتب تقييم الشركات؛ حيث تشير التقديرات إلى وجود ما بين 1000 إلى 2000 شركة ناشئة في المملكة، ويُلاحظ أن تقييم الشركات الناشئة في السعودية يشهد نموًا ملحوظًا في السنوات الأخيرة، وذلك بفضل دعم الحكومة السعودية لريادة الأعمال.
كيف يتم تقييم المؤسسة؟
هناك العديد من الطرق لتقييم المؤسسة أو عند تقييم الشركات في السعودية منها، تحليل القوائم المالية للمؤسسة مثل الميزانية العمومية وحساب الأرباح والخسائر، وتقييم الشركات بطريقة التدفقات النقدية، وتحليل العمليات التشغيلية مثل كفاءة الإنتاج وسلسلة التوريد، والقيمة غير الملموسة مثل سمعة المؤسسة ورضا العملاء.
ما هو معدل دوران الأصول الثابتة؟
هو مقياس كفاءة الشركة لأصولها الثابتة لتوليد الإيرادات عند عمل تقييم الشركات الخاصة، ويتم حساب معدل دوران الأصول الثابتة عند تقييم الشركات السعودية بقسمة صافي مبيعات الشركة على إجمالي الأصول الثابتة، وتكون صيغته معدل دوران الأصول الثابتة = صافي المبيعات / إجمالي الأصول الثابتة ويقوم بعمل هذه الصيغة مكتب سليمان لتقييم المنشأت.
متى يتم تقييم العقار؟
يتم تقييم العقار في مكاتب تقييم الشركات في السعودية في العديد من الحالات منها،عند شراء أو بيع أو تأجير العقار أو عند التخطيط لعملية رهن عقاري، أو تقييم الشركات الصغيرة عند التخطيط لعملية توزيع التركة، أو عند حدوث نزاعات قانونية أو مراجعة الضريبة العقارية أو عند إجراء تحسينات على العقار.
كم يوم يستغرق تقييم العقار في شركات تقييم في السعودية؟
يعتمد الوقت الذي يستغرقه تقييم العقار على العديد من العوامل منها، نوع وموقع وحالة العقار، وخبرة المقيم في معرفة كيفية تقييم الشركات بغرض البيع أو لأي غرض آخر، ولكن بشكل عام يمكن أن يستغرق تقييم العقار في مكتب سليمان لتقييم المنشأت من يومين إلى 10 أيام، ويمكن أن يستغرق وقتًا أطول إذا كان العقار معقدًا أو هناك نقص في المعلومات.
اضمن نجاح مشروعك وبادر بالاتصال بنا الآن